Au cœur du Marais ce musée est consacré à l'art du XVIIIe siècle.
Ernest Cognacq fondateur des grands magasins de la Samaritaine et amateur d'art vouait une admiration particulière pour cette époque.
Le musée qui ouvrit après sa mort reçut son nom et celui de sa femme, Marie-Louise Jay.
L' entrée est gratuite pour les collections permanentes.